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잡주주식사기 Microcap stock fraud

Microcap stock

마이크로 캡슐 주식 (마이크로 캡)이라는 용어는 미국의 상장 회사의 시가 총액이 약 5 천만 ~ 3 억 달러에 달하는 주식을 의미합니다. 시가 총액이 5 천만 달러 미만인 회사의 주식은 일반적으로 나노 캡 주식이라고합니다. Microcap 주식은 시가 총액이 작은 회사의 것이므로 일반적으로 최소한의 순자산 또는 최소 주식 보유자 수와 같은 최소 기준을 필요로하지 않는 증권 거래소에서 거래되므로 Microcap 주식은 다른 주식과 다릅니다. 또한, 이러한 마이크로 캡 주식 회사는 정보를 대중에게 공개 할 수있는 자원이 적습니다. 이 마이크로 캡 주식은 대기업과 비교하여 주식 중개인이 발행하고 논의 할 확률이 적습니다. 종종 마이크로 캡 주식 회사는 일반 대중이 알지 못하는 혁신적인 제품이나 서비스를 전문으로합니다.

많은 마이크로 캡과 나노 캡 주식은 OTCBB, OTC Link LLC, 또는 Pink Sheets에서 인용 된 가격으로 창구 판매품으로 거래됩니다. 보다 규모가 크고보다 확고한 마이크로 캡슐은 나스닥 자본 시장 또는 미국 증권 거래소 (AMEX)에 상장되어 있습니다.

마이크로 캡 및 특히 나노 캡 주식은 때때로 변동성을 겪을 수 있습니다. 이 회사 중 일부는 사업 계획을 이행하지 않고 사업을 중단합니다. 사기 및 시장 조작은 드문 일이 아니며 거래에서 거래 비용은 상당히 높을 수 있습니다. 상대적으로 적은 달러 금액과 유동성 부족으로 인해 기관 투자 가나 분석가의 수가 줄어들어 가격이 비효율적 일 수 있습니다.

펌프 및 덤프 Pump and dump

- 부풀려진 가격으로 대중에게 "버려진"주식을 과장하기 위해 허위 또는 오도 된 진술을 사용하는 것을 포함한다. 이러한 계획에는 텔레 마케팅과 인터넷 사기가 포함됩니다.

많은 페니 주식, 특히 1 센트의 분수로 거래되는 페니 주식은 얇게 거래됩니다. 그들은 주식 발기인과 조작자의 표적이 될 수 있습니다. 이 매니퓰레이터는 대량의 주식을 먼저 구매 한 다음 허위 또는 오해의 소지가있는 긍정적 인 진술을 통해 주가를 상승시킨 다음 큰 이윤으로 주식을 매각합니다. 이를 "펌프 및 덤프"구성표라고합니다. 펌프 및 덤프는 마이크로 캡 주식 사기의 한 형태입니다. 보다 정교한 사기의 버전에서는 개인 또는 조직이 수백만 주를 구매 한 다음 뉴스 레터 웹 사이트, 대화방, 주식 게시판, 보도 자료 또는 전자 메일 블래스트를 사용하여 주식에 대한 관심을 유도합니다. 종종 가해자는 임박한 투자자가 주식을 빨리 사도록 설득하기 위해 임박한 뉴스에 대한 내부 정보를 가지고 있다고 주장 할 것입니다. 가격 압박이 주식 가격 상승으로 이어질 때, 가격 상승은 더 많은 사람들이 과대 광고를 믿고 주식을 사게 유도합니다. 결국 "펌핑"을하는 머니퓰레이터는 소유물을 팔 때 "덤핑"을합니다.

인터넷과 개인 통신 장치의 사용이 늘어남에 따라 페니 주식 사기가 더 쉽게 진행되었습니다. 사기 그 자체는 아니지만 한 가지 주목할만한 사례는 페니 주식 (HNHI)의 가격을 극적으로 인상시키는 랩퍼 50 센트의 트위터 사용입니다. 50 센트는 이전에 회사의 3 천만 주를 샀고 결과적으로 870 만 달러의 이익을 올렸다. 합법적 인 프로모션과 과대 광고의 경계선을 스커트하는 활동의 또 다른 예는 LEXG의 경우입니다. "모든 시간의 가장 큰 주식 매매"라고 묘사되었지만 (아마도 과장된 것), 광범위한 다이렉트 메일 캠페인 이후에 리튬 탐사 그룹의 시가 총액이 3 억 5 천만 달러 이상으로 급증했습니다. 이 프로모션은 리튬의 생산과 사용에 대한 합법적 인 성장을 이끌어 냈으며, 그 분야에서 리튬 탐사 그룹 (Lithium Exploration Group)의 입장을 선전했다. 2010 년 12 월 31 일 양식 10-Q (다이렉트 메일 프로모션 개월 이내에 제출)에 따르면 LEXG는 자산이없는 리튬 회사였습니다. 그 당시의 수입과 자산은 제로였다. 그 후, 회사는 리튬 생산 / 탐사 자산을 인수하고 언론에서 제기 된 우려 사항을 해결했습니다.

페니 주식 회사는 종종 유동성이 적습니다. 매수 압력이 완화되고 조작자가 도망치면 투자자는 자신의 포지션을 팔기가 어려울 수 있습니다.

Chop stocks

일반적으로 나스닥 주식 시장, OTC Bulletin Board 또는 Pink Sheets 상장 서비스에서 거래되며 주식 당 페니로 구매되며 파렴치한 주식 중개인이 주주에게 수 달러로 순진한 소매 고객에게 판매하는 주식입니다.

이 관행은 증권을 과장하는 것 외에도 그들이 구입 한 증권을 파격 할인하여 마케팅함으로써 중개인이 돈을 벌 수 있다는 점에서 펌프 및 덤프와 다릅니다. 이 관행에서 중개 회사는 일반적으로 현재 시장 가격보다 훨씬 낮은 협상 가격 (일반적으로 기본 회사와 관련이없는 대주주)으로부터 큰 증권 블록을 구매하여 주식 블록을 획득합니다 현재 제시된 청약 가격의 40 % ~ 50 %) 또는 컨설팅 계약을위한 지불금으로 주식을 취득합니다.

보통 주 구매 주식은 블록 구매 전에 유동성이 거의 없거나 전혀 없습니다. 블록을 구매 한 후, 회사의 브로커는 일반적으로이 관행을 알지 못하는 희생자가 많은 투자자에게 당시 브로커리지 고객에게 주식을 판매 할 것입니다. 이 큰 차이, 또는 당시 인용 된 제안 / 청약 가격과 주식 할인 블록과의 "스프레드"는 거의 항상 거래를 요구 한 회사의 주식 중개인과 공유됩니다. 이러한 이유로 회사와 중개인이 이러한 "독점적 인 제품"을 판매하는 데 큰 이익과 고유 한 이해 상충이 있습니다.

회사가 기술적으로 주식 블록에서 위험에 처해 있기 때문에 (주식 가격이 블록을 구매 한 가격보다 낮아지면 회사는 주식을 잃게됩니다) 주식은 보통 또는 당시의 현행 시장 가격 제안 / 요구보다 약간 낮은 경우에도, 미국에서는 여전히 관행이 합법적입니다. 실제로,이 이익 스프레드는 기술적으로 "커미션"이 아니기 때문에 고객에게 공개해야 할 필요는 없습니다. 유가 증권 판매 인이 그러한 재고품을 자체 재고품에서 판매 할 때, 고객은 거래가 "위험 부담없는 주체"또는 "인상폭"으로 이루어진 거래 확인서를 받게 될 것입니다. 사실은 수수료와 마찬가지로 회사에 대한 수입이기도합니다. 그러한 관행은 종종 학대의 대상이됩니다. offer / ask 이상으로 청구되는 수수료 금액 만 커미션이므로 공개해야합니다. 그러나 여전히 합법적이라고하더라도 증권 거래위원회 (Securities Exchange Commission)는 다른 법률과 방법으로 간접적으로 그 행위를 저지하고 있습니다.

조직 사기 Organized crime involvement

Microcap 사기는 조직 범죄의 주요 수입원이었습니다. 뉴욕 마피아의 다섯 가족들과 뉴저지 폭도들 각각의 마피아 피규어들은 주식 사기에 연루되어있다. 러시아 마피아는 또한 마이크로 캡 주식 사기와 관련이 있습니다.

1998 년 12 월 비즈니스 위크 (Business Week) 기사에서 1990 년대 주식 사기에 마피아가 개입 한 것은 조사 기자 게리 와이스 (Gary Weiss)가 처음으로 조사했습니다. Weiss는 나중에 책에서 마피아의 월가 사기를 탐구했다.

조직 된 범죄 요소는 1990 년대 후반에 단기 매도 종목으로 여겨졌습니다.